FINANZA! Investimenti, ETF, Banche...Come fate ?
Re: FINANZA! Investimenti, ETF, Banche...Come fate ?
Grazie all'iscritto che mi ha schiarito le idee per quanto riguarda ETF a leva, azioni, BTP, ETFhttps://etfaleva.it/, PAC e tutto il resto. Ti rispondo qui non riesco a mandarti il messaggio in privato.
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augusto losio
- Messaggi: 1717
- Iscritto il: 06/09/2010, 7:59
Re: FINANZA! Investimenti, ETF, Banche...Come fate ?
ciao, sono nuovo del forum e premetto che odio correre e la montagna in generale.
ho due affaroni in corso, e so che voi maschioni (e donnone, evidentemente) non ve li lascerete scappare.
UN RENE, non mio...da altri---ehm...
non vi serve? beh, se avete un gatto potrebbe comunque interessare.
UN KRAPFEN, errore mio, l'ho acquistato nel 1927 (dopo cristo, tranquilli/e, è in garanzia) a circa 1500 euro.
potrei rivenderlo a 1200 euro, ci infilo pure una scarpa da cresima di un mio cugino piccolo e una mia mutanda usata che quando suonavo era un "must" tra i miei fan.
scusa rita (pavone? sermone? coglione?) se mi intrometto nel tuo post così determinante.
ho due affaroni in corso, e so che voi maschioni (e donnone, evidentemente) non ve li lascerete scappare.
UN RENE, non mio...da altri---ehm...
non vi serve? beh, se avete un gatto potrebbe comunque interessare.
UN KRAPFEN, errore mio, l'ho acquistato nel 1927 (dopo cristo, tranquilli/e, è in garanzia) a circa 1500 euro.
potrei rivenderlo a 1200 euro, ci infilo pure una scarpa da cresima di un mio cugino piccolo e una mia mutanda usata che quando suonavo era un "must" tra i miei fan.
scusa rita (pavone? sermone? coglione?) se mi intrometto nel tuo post così determinante.
Re: FINANZA! Investimenti, ETF, Banche...Come fate ?
Io partirei da una strategia di Allocazione Patrimoniale Multi-Fattoriale
Modello teorico ad alta complessità semantica e bassa verificabilità empirica
Capitale nozionale iniziale: €200.000
1. Asset Allocation Strategica
Il portafoglio viene strutturato secondo un paradigma di diversificazione asimmetrica dinamicamente convessa, con l’obiettivo di massimizzare il rapporto tra duration-adjusted risk premium e non-linearità sistemica del drawdown.
Bucket Allocazione Capitale
Azionario quantistico globale 31% €62.000
Obbligazionario macro-adattivo 19% €38.000
Infrastrutture reali sintetiche 14% €28.000
Strategie alternative market-neutral 11% €22.000
Liquidità tattica 10% €20.000
Commodities a volatilità controllata 8% €16.000
Overlay opzionale convexity-driven 7% €14.000
Totale 100% €200.000
2. Modulo azionario quantistico globale — €62.000
L’esposizione azionaria viene ottenuta attraverso una matrice multi-factorializzata a correlazione endogena, privilegiando titoli caratterizzati simultaneamente da:
* momentum relativo normalizzato;
* earnings quality prospettica;
* alpha idiosincratico residuale;
* beta condizionata al regime;
* dispersione cross-sectional;
* mean reversion a bassa frequenza;
* rapporto PEG/VIX opportunisticamente favorevole.
Il peso di ciascun sottostante viene determinato mediante un algoritmo di ottimizzazione pseudo-Black-Litterman con penalizzazione entropica, successivamente corretto per una non meglio specificata metrica di robustezza tail-sensitive.
3. Obbligazionario macro-adattivo — €38.000
La componente fixed income viene gestita tramite una duration barbell non lineare, combinando esposizioni nominali, reali e semi-inflation-linked.
La duration effettiva viene mantenuta entro un intervallo teorico di 2,7–6,3 anni, modificandola in funzione di:
ΔInflazione attesa × convexity × spread duration / liquidità marginale.
In presenza di un’inversione della curva dei rendimenti superiore alla soglia proprietaria Kappa-7, il modello incrementa automaticamente la componente front-end e riduce il rischio di reinvestimento mediante una procedura denominata Dynamic Maturity Rebalancing.
4. Infrastrutture reali sintetiche — €28.000
Questa componente mira a introdurre un’esposizione indiretta a:
* infrastrutture energetiche;
* logistica;
* data infrastructure;
* reti di trasmissione;
* asset reali indicizzati all’inflazione.
Il portafoglio utilizza un ipotetico Real Asset Inflation Pass-Through Coefficient (RAIPC), calcolato come:
RAIPC = ΔCash Flow nominale / ΔInflazione core × Elasticità tariffaria²
Il risultato viene successivamente normalizzato tramite una trasformazione sigmoidale anti-overfitting.
5. Strategie alternative market-neutral — €22.000
La quota alternativa viene suddivisa tra:
* statistical arbitrage;
* equity long/short;
* volatility harvesting;
* merger-spread convergence;
* dispersion trading;
* relative-value macro.
L’obiettivo dichiarato è ottenere un alpha decorrelato dal beta direzionale, mantenendo contemporaneamente una downside capture ratio inferiore all’unità.
La posizione viene considerata efficiente esclusivamente qualora il suo Information Ratio rolling a 36 mesi superi il valore teorico di 0,87.
6. Liquidità tattica — €20.000
La liquidità non viene considerata inattiva, bensì come embedded optionality patrimoniale.
Il capitale viene mantenuto disponibile per sfruttare:
* widening improvvisi degli spread;
* shock di volatilità;
* dislocazioni cross-asset;
* eventi di repricing sistemico;
* anomalie temporanee di liquidità.
La liquidità rappresenta quindi una posizione long sulla possibilità futura di acquistare rischio a condizioni migliori.
7. Commodities a volatilità controllata — €16.000
L’esposizione viene modulata mediante un ipotetico Commodity Regime Switching Engine, capace di classificare il mercato in quattro stati:
RISK-ON → INFLATIONARY → STAGFLATIONARY → LIQUIDITY SHOCK
A ogni regime viene associato un diverso coefficiente di esposizione, successivamente corretto mediante un Volatility Targeting Overlay.
8. Overlay opzionale convexity-driven — €14.000
La componente più sofisticata del modello utilizza strumenti derivati esclusivamente allo scopo di introdurre convessità asimmetrica.
L’obiettivo non è prevedere il mercato, bensì monetizzare eventuali variazioni nella volatilità implicita relativa alla volatilità realizzata, attraverso una strategia denominata:
Adaptive Gamma Skew Neutralization Framework™
La posizione viene ribilanciata quando:
IV/RV > 1,35
oppure quando la term-structure slope supera una soglia dinamica determinata dalla matrice Omega-Delta.
9. Meccanismo di ribilanciamento
Il portafoglio viene ribilanciato trimestralmente attraverso un processo a tre livelli:
Livello 1 — Strategic Drift Control
Correzione degli scostamenti superiori a ±20% rispetto al peso target.
Livello 2 — Tactical Regime Adjustment
Applicazione di coefficienti macroeconomici relativi a inflazione, crescita, liquidità e volatilità.
Livello 3 — Tail-Risk Override
Attivazione automatica qualora la volatilità aggregata superi il 95° percentile rolling decennale.
10. Risk Management
Il rischio viene monitorato mediante:
* VaR parametrico;
* Expected Shortfall;
* Conditional Drawdown at Risk;
* stress testing;
* scenario analysis;
* Monte Carlo simulation;
* correlation-breakdown analysis;
* liquidity-adjusted VaR;
* marginal contribution to risk.
Il Risk Budgeting Engine assegna capitale di rischio anziché capitale nominale, utilizzando una funzione teorica:
RCᵢ = wᵢ × βᵢ × σᵢ × √(1−ρᵢ)
dove il termine finale introduce una penalizzazione anti-correlativa non lineare.
11. Obiettivo finale
L’obiettivo della strategia non è semplicemente ottenere rendimento, bensì ottimizzare il cosiddetto:
Synthetic Risk-Adjusted Capital Efficiency Ratio
definito come:
SRACER = Alpha normalizzato × Convessità × Liquidità opzionale / (Drawdown² × Correlazione sistemica)
Il modello considera ottimale un portafoglio nel quale la frontiera efficiente risulti simultaneamente non stazionaria, regime-dependent e sufficientemente ortogonale al benchmark di riferimento.
@boborosso tu che sei più esperto cosa ne pensi?
Modello teorico ad alta complessità semantica e bassa verificabilità empirica
Capitale nozionale iniziale: €200.000
1. Asset Allocation Strategica
Il portafoglio viene strutturato secondo un paradigma di diversificazione asimmetrica dinamicamente convessa, con l’obiettivo di massimizzare il rapporto tra duration-adjusted risk premium e non-linearità sistemica del drawdown.
Bucket Allocazione Capitale
Azionario quantistico globale 31% €62.000
Obbligazionario macro-adattivo 19% €38.000
Infrastrutture reali sintetiche 14% €28.000
Strategie alternative market-neutral 11% €22.000
Liquidità tattica 10% €20.000
Commodities a volatilità controllata 8% €16.000
Overlay opzionale convexity-driven 7% €14.000
Totale 100% €200.000
2. Modulo azionario quantistico globale — €62.000
L’esposizione azionaria viene ottenuta attraverso una matrice multi-factorializzata a correlazione endogena, privilegiando titoli caratterizzati simultaneamente da:
* momentum relativo normalizzato;
* earnings quality prospettica;
* alpha idiosincratico residuale;
* beta condizionata al regime;
* dispersione cross-sectional;
* mean reversion a bassa frequenza;
* rapporto PEG/VIX opportunisticamente favorevole.
Il peso di ciascun sottostante viene determinato mediante un algoritmo di ottimizzazione pseudo-Black-Litterman con penalizzazione entropica, successivamente corretto per una non meglio specificata metrica di robustezza tail-sensitive.
3. Obbligazionario macro-adattivo — €38.000
La componente fixed income viene gestita tramite una duration barbell non lineare, combinando esposizioni nominali, reali e semi-inflation-linked.
La duration effettiva viene mantenuta entro un intervallo teorico di 2,7–6,3 anni, modificandola in funzione di:
ΔInflazione attesa × convexity × spread duration / liquidità marginale.
In presenza di un’inversione della curva dei rendimenti superiore alla soglia proprietaria Kappa-7, il modello incrementa automaticamente la componente front-end e riduce il rischio di reinvestimento mediante una procedura denominata Dynamic Maturity Rebalancing.
4. Infrastrutture reali sintetiche — €28.000
Questa componente mira a introdurre un’esposizione indiretta a:
* infrastrutture energetiche;
* logistica;
* data infrastructure;
* reti di trasmissione;
* asset reali indicizzati all’inflazione.
Il portafoglio utilizza un ipotetico Real Asset Inflation Pass-Through Coefficient (RAIPC), calcolato come:
RAIPC = ΔCash Flow nominale / ΔInflazione core × Elasticità tariffaria²
Il risultato viene successivamente normalizzato tramite una trasformazione sigmoidale anti-overfitting.
5. Strategie alternative market-neutral — €22.000
La quota alternativa viene suddivisa tra:
* statistical arbitrage;
* equity long/short;
* volatility harvesting;
* merger-spread convergence;
* dispersion trading;
* relative-value macro.
L’obiettivo dichiarato è ottenere un alpha decorrelato dal beta direzionale, mantenendo contemporaneamente una downside capture ratio inferiore all’unità.
La posizione viene considerata efficiente esclusivamente qualora il suo Information Ratio rolling a 36 mesi superi il valore teorico di 0,87.
6. Liquidità tattica — €20.000
La liquidità non viene considerata inattiva, bensì come embedded optionality patrimoniale.
Il capitale viene mantenuto disponibile per sfruttare:
* widening improvvisi degli spread;
* shock di volatilità;
* dislocazioni cross-asset;
* eventi di repricing sistemico;
* anomalie temporanee di liquidità.
La liquidità rappresenta quindi una posizione long sulla possibilità futura di acquistare rischio a condizioni migliori.
7. Commodities a volatilità controllata — €16.000
L’esposizione viene modulata mediante un ipotetico Commodity Regime Switching Engine, capace di classificare il mercato in quattro stati:
RISK-ON → INFLATIONARY → STAGFLATIONARY → LIQUIDITY SHOCK
A ogni regime viene associato un diverso coefficiente di esposizione, successivamente corretto mediante un Volatility Targeting Overlay.
8. Overlay opzionale convexity-driven — €14.000
La componente più sofisticata del modello utilizza strumenti derivati esclusivamente allo scopo di introdurre convessità asimmetrica.
L’obiettivo non è prevedere il mercato, bensì monetizzare eventuali variazioni nella volatilità implicita relativa alla volatilità realizzata, attraverso una strategia denominata:
Adaptive Gamma Skew Neutralization Framework™
La posizione viene ribilanciata quando:
IV/RV > 1,35
oppure quando la term-structure slope supera una soglia dinamica determinata dalla matrice Omega-Delta.
9. Meccanismo di ribilanciamento
Il portafoglio viene ribilanciato trimestralmente attraverso un processo a tre livelli:
Livello 1 — Strategic Drift Control
Correzione degli scostamenti superiori a ±20% rispetto al peso target.
Livello 2 — Tactical Regime Adjustment
Applicazione di coefficienti macroeconomici relativi a inflazione, crescita, liquidità e volatilità.
Livello 3 — Tail-Risk Override
Attivazione automatica qualora la volatilità aggregata superi il 95° percentile rolling decennale.
10. Risk Management
Il rischio viene monitorato mediante:
* VaR parametrico;
* Expected Shortfall;
* Conditional Drawdown at Risk;
* stress testing;
* scenario analysis;
* Monte Carlo simulation;
* correlation-breakdown analysis;
* liquidity-adjusted VaR;
* marginal contribution to risk.
Il Risk Budgeting Engine assegna capitale di rischio anziché capitale nominale, utilizzando una funzione teorica:
RCᵢ = wᵢ × βᵢ × σᵢ × √(1−ρᵢ)
dove il termine finale introduce una penalizzazione anti-correlativa non lineare.
11. Obiettivo finale
L’obiettivo della strategia non è semplicemente ottenere rendimento, bensì ottimizzare il cosiddetto:
Synthetic Risk-Adjusted Capital Efficiency Ratio
definito come:
SRACER = Alpha normalizzato × Convessità × Liquidità opzionale / (Drawdown² × Correlazione sistemica)
Il modello considera ottimale un portafoglio nel quale la frontiera efficiente risulti simultaneamente non stazionaria, regime-dependent e sufficientemente ortogonale al benchmark di riferimento.
@boborosso tu che sei più esperto cosa ne pensi?
Re: FINANZA! Investimenti, ETF, Banche...Come fate ?
Corry, tutto sommato mi sentirei più tranquillo con la mutanda usata di Augusto....
Ed è tutto dire !!
Comunque credo che Boborosso abbia la risposta definitiva, lui che ha comprato un rene per il suo gatto
Ed è tutto dire !!
Comunque credo che Boborosso abbia la risposta definitiva, lui che ha comprato un rene per il suo gatto
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belladitheboss
- Messaggi: 268
- Iscritto il: 09/05/2020, 10:53
Re: FINANZA! Investimenti, ETF, Banche...Come fate ?
sono interessato al rene
scambio con gatto persiano
scambio con gatto persiano
Re: FINANZA! Investimenti, ETF, Banche...Come fate ?
Ci penso....
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gabriella52
- Messaggi: 132
- Iscritto il: 07/05/2018, 14:47
Re: FINANZA! Investimenti, ETF, Banche...Come fate ?
Che ridere.Gentile signora rita87.Amministrai per 44 anni un istituto per problematiche mentali.Non voglio offenderLa ma se sta' scherzando ok.In caso contrario Le prenoterò una visita Senza farLa mettere in lista d'attesa.
